Чи зможе золото досягти 2000 $ за унцію в 2012 році

 Ціни на золото не виправдали очікувань аналітиків і не змогли в цьому році підкорити вершину в 2000 $ за одну тройську унцію. Не виключено, що кордон може бути подолана в 2012 році, хоча скептики вважають, що набрати цілих 400 $ золоту буде не під силу. Про це пише Finmarket.ru.
 На початку 2011 року багато аналітиків прогнозували небувале зростання цін на золото, вважаючи, що нестабільність світової економіки буде підтримувати високий попит на "захисні" активи і, зокрема, золото, для якого прогнозувалося зростання цін до рівня в 2000 $ за тройську унцію. Але до заповітної риси дорогоцінний метал так і не добрався.

Важкий рік

  Нестабільність була, були також боргова криза в Європі, суперечки щодо бюджетної політики в США, природні катастрофи на Далекому Сході і політична нестабільність в арабському світі, інвестори в паніці продавали акції і нафтові контракти і в терміновому порядку переводили кошти в активи "тихої гавані" - американські облігації, долар, швейцарський франк і дорогоцінні метали. Можливо, саме своєрідна "конкуренція" між цими "захисними" активами перешкодила зростанню цін на золото.
 "Справа в цьому році йшло тільки про ліквідацію - коли портфелі активів почали падати в ціні, а інвесторам знадобився капітал, вони почали продавати дорогоцінні метали, - зазначає автор книги" Інвестиції в дорогоцінні метали для чайників "Пол Младеновіч. - Іншими словами, дорогоцінні метали були "перекуплені" в першому півріччі і "перепродані" - в другому ".
 З початку року золото подорожчало приблизно на 13%, останній рекорд цін на контракти з негайною поставкою був встановлений в ході електронних торгів у Лондоні 6 вересня. Тоді спотовий контракт протягом якогось часу торгувався на позначці $ 1920,25 за тройську унцію, перевищивши попередній рекорд в $ 1913,50 за унцію, зафіксований 23 серпня.
 На початку вересня до рекордних $ 1923,10 за унцію подорожчали також і грудневі ф'ючерси на золото на нью-йоркській біржі Comex.
 При цьому в даний час ціни опустилися з цього рівня приблизно на 15% і лише за останній місяць - на 8%.
 "Ці коливання цін на золото були дуже незвичайними і навіть можна сказати унікальними, якщо врахувати, що ми говоримо про волатильності в самому стабільному з усіх видів сировини", - зазначає редактор і засновник блогу Money Crashers Ендрю Шрейдж.


Неприступна вершина?

  Ціни на золото підвищуються ось вже десять років поспіль - і багато експертів не бачать жодних підстав, за якими можна було б припустити збереження тенденції. На думку президента NationalFutures.com Джона Персона, в році, що минає "споживачі та інвестори фіксували прибуток", оскільки з'явилися надії на прискорення темпів зростання світової економіки, а в Європі і КНР регулятори призупинили жорсткість кредитно-грошової політики.
 "Це створює передумови для подальшого зростання цін на золото в 2012 році, особливо якщо не відбудеться відкату за позначку 1500 $, - вважає експерт. - Ринок може знаходитися в цьому діапазоні до середини літа".
 При цьому частина інвесторів впевнена в тому, що що б не трапилося, набрати цілих 400 $, що залишилися до 2000 $ за унцію, золоту і наступного року буде не під силу.
 За даними FactSet Research, максимальний приріст цін за останні п'ять років спостерігався в 2010 році: тоді унція золота подорожчала на 325 $.
 "Буде потрібно якась дуже важлива причина, яка змусить золото рости швидше, ніж будь-коли раніше, щоб пробити цей психологічно дуже значимий рівень в 2000 $", - вважає С. Рабінович.
 У той же час багато експертів вважають, що наявна сукупність факторів - готовність світових ЦБ продовжувати збільшувати обсяг ліквідності, що росте незважаючи ні на що попит на дорогоцінні метали в Азії, загальна слабість світової економіки і геополітичні ризики - може піднести не один сюрприз.
 "Коротка відповідь на запитання, що чекає ринок золота в 2012 році, звучить так: все, що завгодно", - іронізує Е. Шрейдж.


"Золото: "Все, що мені потрібно,-катастрофа"

  До кінця жовтня, відзначає Д. Персон, у міру наближення термінів президентських виборів в США, золото може злетіти і до 2200 $, і до 2400 $, ці ж позначки одночасно стануть піковими значеннями в наступному році - ціни можуть час від часу підніматися до цих рівнів, але закріпитися там вони не зможуть.
 "Якщо нинішня фінансова криза, що бушує в світі, перекинеться і на 2012 роки, а побоювання розповзання боргової кризи в Європі стануть реальністю, то можна чекати тієї ж волатильності, що і цього року", - говорить Е. Шрейдж.
 А якщо Європейський центральний банк (ЄЦБ) в повну силу розгорне так зване "кількісне стимулювання" - тобто запустить друкарський верстат, то ринок золота буде функціонувати в нових умовах. З одного боку, банки будуть забезпечені необхідною ліквідністю і зможуть відкласти розпродаж наявних золотих активів. З іншого, будь-яка невдача ЄЦБ у справі порятунку Єврозони обернеться черговим раундом "втечі від ризиків", що означатиме приплив коштів в "активи тихої гавані" і, зрозуміло, у золото.

Нові цінові рекорди золота в 2-му півріччі 2012

 На думку деяких аналітиків ринку дорогоцінних металів, золото зможе встановити нові цінові рекорди, швидше за все, тільки в другій половині 2012 року. Номінальним ціновим рекордом на даний момент вважається позначка 1921 $ за одну тройську унцію, який був встановлений 6 вересня 2011 року.
 Відсутність потенціалу у золота для нових цінових рекордів пов'язано з відсутністю намірів з боку центральних банків по продовженню політики кількісного стимулювання економіки. Тому керуючі активами менеджери налаштовані песимістично з приводу золота, навіть незважаючи на те, що золото традиційно вважається «безпечною гаванню» у часи невизначеності.
 Деякі спостерігачі ринку вважають, що прямо зараз золото не є привабливим активом, тому що інфляція загрожує деяким великим економікам світу, а золото останнім часом стало знаходиться в залежності від ризикованих активів як акції та промислові сировинні товари.
 Минулого тижня золото впало на 7%, тому падіння індексу S & P 500 на 3% виглядає не таким страшним подією на тлі золота.
 Через те, що золото за останні два тижні впала нижче середньої ціни за останні 200 днів, що є показником стану активу, деякі відомі аналітики почали заявляти, що настав кінець «бичачого» ринку золота, який тривав десять років поспіль.
 З вересня золото поступилося по прибутковості сировинним товарам, які вимірюються індексом RJ / CRB і в євро, в той час як акції США, вимірювані індексом S & P 500, показали невелике зростання прибутковості.
 Привабливість долара як більш надійної валюти в порівнянні з євро стала причиною зростання цін на золото на регіональних ринках, зокрема в Індії, яка є найбільшим споживачем золота у світі. Високі ціни на золото в Індії відштовхнули населення країни від активних покупок золота. Додатково до всього іншого інвестори стали шукати більше ліквідності і почали продавати свої позиції в золоті. Всі ці фактори затьмарили якості золота як безпечного активу-притулку.
 Останнім часом спостерігалася чітка тенденція серед інвесторів тримати більше готівки, ніж тверді активи, і цей факт став найбільш очевидним до кінця року, що минає 2011 року.

Яким може бути 2012 для золота?

 Директор брокерської фірми з Лондона Sharps Pixley Росс Норман міркує про те, чого слід очікувати від золота в 2012 році і які ключові драйвери будуть відігравати важливу роль для дорогоцінних металів у новому 2012 році.
 У людини завжди було бажання заглянути і зрозуміти майбутнє, щоб краще підготуватися до можливих подій. Прогнозування майбутніх подій безсумнівно має свої переваги. Ігнорувати прогнози цін на золото нерозумно, але і повністю покладатися на них теж не варто. Навіть знаючи всі економічні передумови для подальшого розвитку подій, дуже часто політичні рішення можуть змінити хід подій. Враховуючи цей факт, давайте розберемо всі ключові драйвери, які можуть впливати на формування цін на золото в 2012 році:
1) Посилення долара США - в третьому кварталі 2011 року в США спостерігалося економічне зростання, який, швидше за все збережеться в четвертому кварталі. В основному це зростання було штучно створено з допомогою фінансових засоби стимулювання. Тим не менш, це призвело до зростання курсу долара США по відношенню до євро. Хоча зростання в США може в 2012 році припиниться через припинення фінансового стимулювання, США все одно знаходяться в кращому становищі, ніж, наприклад, Європа. Цей факт буде надавати уповільнює дію для зростання цін на золото.
2) Європа - Європейському центральному банку (ЄЦБ) так і не вдалося прийняти рішучих заходів для підтримки євро. До того ж Німеччина категорично противиться політиці кількісного стимулювання (друкування грошей), а значить Європа продовжить скочуватися в болото. Багато спостерігачів вважають, що розпад Єврозони стає все більш імовірним сценарієм розвитку подій, незважаючи на рішення політиків. У цьому питанні не зможе навіть допомогти рішучість президента Франції Ніколя Саркозі і канцлера Німеччини Ангели Меркель. Фізичний попит на золото в Європі був особливо сильним. Ця тенденція збережеться і в 2012 році.
3) Фундаментальний фактори - на користь золота каже співвідношення попиту і поставок. Як очікується, попит буде перевищувати пропозицію, і цей фактор буде також підтримувати ціни на золото.
4) Центральні банки - протягом 20 років центральні банки продавали золото зі своїх запасів, але в 2011 році вони стали чистими покупцями золота. Це тенденція повинна продовжитися і в 2012 році, особливо серед центральних банків Азії. Наприклад, слід очікувати великих покупок золота з боку Китаю, так як обсяг золота в золотовалютних резервах Китаю значно малий по відношенню до валютних резервів.
5) Технічні дані - з технічної точки зору, золото вступає в 2012 рік ослабленим, але воно намагається відновити свої позиції і перевищити середній рівень цін за 200 день, що є показником стану активу на даний момент.
 З 2000 по 2008 роки золото мало прибутковість 16%, а в 2009 і 2010 роках вже 28%. Через передкризового стану в 2011 році прибутковість золота знову становитиме 16%. У 2012 році золото безсумнівно продовжить рости і покаже позитивну прибутковість, але вона буде, швидше за все, скромніше, ніж за останні три роки.

Діаманти перевершили золото за прибутковістю

 За 2011 рік діаманти перевершили золото й акції з дохідності. Аналітики ринку вважають, що в наступному році ціни на діаманти можуть вирости на 15%, тому що рецесія в світовій економіці буде змушувати інвесторів вкладати гроші в дорогоцінні камені і метали.
 Драйвером попиту на діаманти в цьому році були азіатські країни. Зростання цін на діаманти склав в 2011 році 20%, в той час як акції впали на 10% за той же проміжок часу.
Саул Сінгер з консалтингової інвестиційної компанії Fusion Alternatives розповів, що Китай незабаром стане найголовнішим у світі ринком збуту діамантів, випередивши таким чином США. «Фундаментальні чинники ринку діамантів мають дуже сильну підтримку з боку попиту, що перевищує пропозицію», - додав він.
 «Головним ризиком для зростання цін на діаманти є подальше погіршення макроекономічних показників на традиційних ринку збуту як, наприклад, США. Але з іншого боку, зростаючий попит в країнах, що розвиваються повинен підтримувати ціни на діаманти на досить високому рівні в середньостроковій перспективі », - продовжив свою розповідь Саул Сінгер.
 Молодята в Китаї та Індії все більше купують обручки з діамантами. Найбільший в світі виробник діамантів компанія Де Бірс вважає, що попит на діаманти в Азії і на Близькому Сході до 2015 року складе 40% від світового попиту.
 Більше 80% всіх у світі алмазів використовується в промислових цілях. Велика кількість алмазів застосовується при виробництві міцних бурових коронок і в іншому промисловому обладнанні. Ці сфери промислового застосування алмазів будуть забезпечувати постійний попит на них.
 Незважаючи на те, що алмази показали в цьому році найкращу прибутковість серед інших сировинних товарів, доступ на цей ринок може мати ряд труднощів.
 У світі не існує біржі з торгівлі алмазами, а ті деякі інвестиційні фонди, які займаються алмазами, вимагають великих інвестицій.
 Директор інвестиційної компанії Mercer Wealth Solutions Бред Черч радить інвесторам інвестувати в традиційні активи. «Я розумію, що в часи, як зараз, люди втрачають віру в традиційні інвестиційні інструменти, але у світі існує так багато активів для інвестицій, які зрозумілі і добре вивчені, а також гарантують стабільний і ліквідний дохід. Я рекомендую людям зберігати віру в ці традиційні активи. Це набагато краще, ніж намагатися заробити на такому рідкісному інструменті для інвестицій як діаманти », - резюмував він.

Купівля срібла - дуже перспективна інвестиція

 Як повідомляє сайт FutureMoneyTrends.com, з 1950 року світові запаси срібла впали на 93%, при цьому промислове споживання срібла та інвестиційний попит на срібло продовжують перевищувати поставки срібла. У проміжку часу з 2015 по 2020 роки настане світова дефіцит срібла.
 У 1950 році в світі було доступно 10 млрд унцій срібла, які могли задовольнити тодішній попит протягом 140 місяців. У 1970 році поставок срібла вистачало тільки на 70 місяців, в 1990 році на 15 місяців і в 2010 на 11 місяців.
 За останні роки промисловий попит на срібло виріс величезними темпами. Якщо в 1999 році в електроніці було використано всього 100 млн унцій срібла, то за весь 2011 рік споживання срібла в електроніці може скласти 250 млн унцій. Тоді ж, в 1999 році, у сонячній енергетиці використовувалося незначна кількість срібла, але в 2010 році на сонячну енергетику було витрачено вже 75 млн унцій срібла.
 В даний час видобуток срібла на рудниках стає важким заняттям через великі виробничих витрат і часу. Нові срібні рудники в США і Канаді зможуть постачаються перші унції срібла тільки через 10 років. Наприклад, виробництво срібла в штаті Невада вже досягло свого піку в минулі роки: якщо в 1997 році там було видобуто 25 млн унцій, то в 2010 році всього 7,3 млн унцій срібла. Велика кількість срібла в США використовується для виробництва срібних інвестиційних монет «Американський срібний орел». Вісім найбільших штатів США, де видобувається срібло, вже досягли свого піку виробництва, і це незважаючи на сучасні технології видобутку. Згідно геологічну службу США, вміст срібла в руді за останні 75 років впало на 95%.
 Якщо подивитися на поточний співвідношення золота і срібла, то стає очевидним, що срібло є дуже привабливою інвестицією і по прибутковості може перевершити золото.
 На думку аналітиків ринку, 2012 рік може стати дуже цікавим роком для інвесторів в дорогоцінні метали, особливо якщо відбудеться невелике падіння ціни. Коли ціни на срібло стануть нижче, то велика кількість інвесторів почнуть купувати срібло, що неминуче призведе до його дефіциту. Наприклад, спусковим гачком для початку ажіотажу на срібло може бути ціна на срібло в 25 $ за унцію. Це не означає, що срібло обов'язково впаде до цієї позначки. Сенс у тому, що коли інвестори зрозуміють, що ціна на срібло є дуже привабливою в даний момент, то на фізичному ринку срібла можуть початися перебої з поставками з-за величезного попиту.
 Якщо перенести падіння срібла в 2008 році в процентному співвідношенні на кризу 2011 року, то, на думку аналітиків FutureMoneyTrends.com, дном падіння срібла повинна бути позначка 22,50 $ за унцію. Якщо таке падіння і відбудеться, то воно буде дуже короткостроковим. Після цього срібло може протягом декількох тижнів досягти позначки 50 $ за унцію. Коли в Європі, Азії та США настане криза паперових валют, то жителі цих країн почнуть купувати дорогоцінні метали у великій кількості для захисту своїх заощаджень від девальвації.
 Відомий інвестор і мільярдер з Канади Ерік Спротт є ярим прихильником срібла. У своїх численних інтерв'ю він постійно підкреслює, що срібло все ще залишається недооціненим металом і що «срібло буде інвестицією наступного десятиліття».